Edelman Financial Engines 创始人 Ric Edelman 加入 Yahoo Finance Live 小组讨论加密市场的最新情况。

 

在今天的 Crypto Corner 中，一位传奇的注册投资顾问，在过去三年中被“巴伦周刊”评为顶级 RIA，事实上，它正在向加密进行重大转变，作为这次采用周期持久力的另一个标志。Ric Edelman 于 1986 年与妻子创立了 Edelman Financial Engines，将业务发展到管理的资产达 2700 亿美元。他现在加入我们。瑞克，很高兴你能重返舞台，伙计。跟我谈谈这个加密推送。我的意思是，我们只是在商业广告时段聊天。你在这个领域已经有一段时间了，但是现在，为什么现在成为让人们参与进来的声音如此重要？

 

RIC EDELMAN：很高兴和你在一起，扎克。嗯，作为一名财务顾问，我的重点一直是展望未来。经济将走向何方？投资世界将走向何方？我们的客户面临哪些机遇和风险？自 2012 年以来，我一直在从事数字资产社区，这次我学到了两个基本的东西。

 

第一是区块链技术及其衍生的数字资产、NFTs、CBDCs、代币等各种好东西，这是自互联网本身发展以来最具影响力的商业创新。这是巨大的。这将对全球贸易产生巨大影响。其次，大多数财务顾问没有意识到这一点。

 

大多数金融专业人士从事业务很长时间，非常成功，非常有才华，经验丰富，但是经验越多，您拥有的才能越多，专业名称越多，您在这个领域拥有的大学学位越多，就越难了解比特币。我使用比特币作为所有数字资产的代理。有成千上万。重要的是要认识到这是一个全新的、不同的资产类别，与我们熟悉的其他资产类别没有任何共同之处。股票、债券、房地产、石油、黄金、商品。这是全新的和不同的。

 

这是大约 150 年来第一个真正新的资产类别。黄金是最后一个、最新的创新资产类别。石油已经存在了很长时间，150 年。所以这是新的和不同的。它拥有巨大的投资机会。对您的投资组合产生实质性影响并不需要太多。因此，我在 RIA 数字资产委员会（我三年前创立的 Zack 公司）的工作旨在教授财务顾问有关该领域的知识，并帮助他们学习如何帮助客户。

 

- Ric，您认为投资者应该如何看待这个问题？我的意思是，一方面，你正在努力教育。很明显，你看到了不真正增加空间暴露的风险。我们今天早上在接受采访时听到保罗·都铎·琼斯说，他认为这更像是一个防守位置。他不一定看好加密货币本身，但你不能只是没有接触。您如何看待投资基础？

 

RIC EDELMAN：是的，是时候离开零了。我们需要认识到，比特币和数字资产广泛地与股票、债券、房地产和其他资产类别无关，这使它们成为多元化投资组合的理想补充。您降低了风险，同时给了自己提高回报的机会。我是一个大粉丝——我是为比特币发明 1% 资产配置策略的人。只有 1%。通常你会说，为什么要用你的投资组合的这么一小部分来投资？

 

但由于我们都经历过比特币令人难以置信的价格波动，1% 的分配可以显着提高回报，但如果出现问题，则只有 1%。它不会伤害你。因此，斯坦福大学在 2018 年进行的一项研究证实，添加一小部分代币部分，即您投资组合的 1% 和 2%，这可能是提高您长期整体回报的实质性有益方式。

 

-是的。当谈到为什么财务顾问会抵制它时，我想知道相对于可能包含在该投资组合中的其他资产而言，其中有多少只是一种风险。投资者真正需要了解的是，事情可以大幅上涨，但也可以大幅下跌。你必须为此做好准备。特别是一旦你在这方面走得越来越远，超越比特币，它只会变得更加不稳定。所以我的意思是，和我谈谈这可能是其中的一部分。或者，如果还有其他一些事情，也许您已经看到，让他们犹豫不决是否真正离开场边。

 

RIC EDELMAN：好吧，如果你真的相信投资组合多元化和再平衡，这是大多数顾问使用的两种基本方法，Zack，你应该喜欢比特币，因为如果你相信多元化，这意味着你拥有资产，即使你可能不喜欢它们. 如果您拥有真正多元化的 16 或 18 个资产类别和市场部门的投资组合，那么您的投资组合中可能有您不喜欢的资产。但无论如何你都拥有它们，因为这就是你所做的。

 

其次，如果你随着时间的推移重新平衡该投资组合，你喜欢波动性投资，因为波动性创造了重新平衡的机会。你可以高卖低买，这是创造长期财富的绝妙组合。因此，顾问需要摆脱偏见。他们需要愿意用睁大的眼睛和真正的好奇心来看待这个问题。你对技术了解得越多，对商业用例的了解就越多，你就会开始意识到那里有一个。在这次谈话中，我们不是在谈论郁金香球茎和豆豆婴儿。

 

-不，绝对不是。我的意思是，我也会在这里多给你一点压力，因为当我们谈论其中一些事情的多元化时，狗狗币是我一直喜欢聊天的一种，因为它不受欢迎，它一直被那些非常认真的投资者，他们系领带和西装。但如果你是关于多元化的，它不一定是相关的。

 

我最后一次检查，在这些较大的资产中，与比特币的相关性最小。所以我的意思是，也许人们应该在这里记住一些事情，多元化和不相关的资产很重要。如果你更深入地研究这些，也许应该认真对待像狗狗币这样的东西。

 

RIC EDELMAN：你知道，我今天不穿西装或打领带。几十年前我在我的公司发明了无领带区，但我会说 Doggy-coin，这是另一个发音，狗狗这个词的拼写错误，DOGE，是加密货币的坏孩子。我强烈反对Dogecoin，Doggy-coin，因为它是一个笑话。这并不严重。它没有合法的用例。我认为这对加密社区在金融市场中建立可信度和合法性的努力或获得 SEC 的批准没有任何好处

 

所以它是 - 我相信这确实属于时尚的范畴。你甚至可以争论欺诈，因为它很吸引人——它是某些非常有名的富人的暴涨和暴跌计划的受害者，这些人在该计划中将无名。埃隆·马斯克。所以我认为我们必须在这里关注的是仍然存在狂野的西部环境，主要是因为在没有比特币 ETF 的情况下——这意味着 SEC 没有通过提供它所做的监督来完成它的工作ETF，因为没有ETF。

 

这就是为人们在疯狂的聊天室里做疯狂的事情创造环境，为那些试图快速致富的人创造一个颠簸和倾倒的环境，这不是我的全部内容，也不是我试图帮助人们的事情理解。所以以太坊和比特币之间有很大的不同，还有像狗狗币这样的笑话。

 

-那么让我们谈谈更多的策略，瑞克。如果我们谈论的是 1% 的风险敞口，那些只是想尝试一下的投资者，除了比特币之外，您认为他们还应该投资哪些其他资产？

 

RIC EDELMAN：实际上，我对以太坊的兴趣比对比特币更兴奋，尽管我看好两者。还有各种各样的其他人。但我想说，如果你刚刚开始，比特币和以太坊约占市场的 80%。够了。所以就去做吧。你可以直接在 Coinbase 或 Kraken 等机构购买它们，或者其他一些——Gemini——一些其他的交易所。您甚至可以在 PayPal 上购买以购买比特币。

 

或者更好的是，我的偏好是基金。使用灰度、鱼鹰、按位。如果您是经认可的投资者，如 SkyBridge 之类的投资，则这些基金随时可用，您可以像投资任何类型的共同基金或 ETF 一样投资。场外信托，这些是多元化的投资组合。Bitwise 提供排名前 10 的加密指数基金。我是 Bitwise 的投资者，在那里披露。所以现在有很多方法。我们不必坐等美国证券交易委员会提供比特币 ETF。

 

事实上，市场上有一个来自 Simplify 的 ETF，它是一个标准普尔 500 指数基金，它有 10% 的分配给灰度的比特币信托。因此，如果您将 10% 的资金投入该标准普尔 500 指数基金，您最终将获得 1% 的资金投入比特币。简单，容易。没有麻烦，没有大惊小怪。有很多方法可以做到这一点。投资者不再需要袖手旁观，不再需要承担大的风险，也不再需要支付高额的费用。他们可以简单轻松地将其集成到他们的投资组合中，他们的顾问需要向他们展示如何做到这一点。

 

-是的，你知道，比特币达到那个水平需要多长时间，以太坊在此基础上构建，我的意思是，投资者参与其中的等待时间要短得多。所以你是对的。没有理由。但是 Ric Edelman，总是喜欢有你在。再次祝贺加密货币的新转变。我们很快就会继续这个对话。再次感谢您的时间。